如何霸凌銀行?談Leeson與霸菱銀行事件


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你知道嗎?【霸菱銀行】
#本日冷知識901

你可能知道,近來電子媒體得了一種奇怪的病,非常喜歡用新潮的名詞,例如「婉君」、霸凌等等,幾乎已經到了亂用的地步了。雖然每日一冷一直都是清新正派的普遍級媒體,但是這股歪風似乎也吹進了我們的編輯室,資深編輯霸凌資淺編輯的情事層出不窮,例如每日一冷戰力最強人氣最超的女神 Miss Monday 就經常是每日一冷霸凌事件的苦主。

不過霸凌一個人或許很容易,但是如果要「霸凌」一家銀行有多難呢?我們常說,如果你欠銀行一千萬,那銀行擁有你;如果你欠銀行一兆元,那你可就擁有銀行了。歷史上就曾經有一位姓 Leeson 的銀行交易員神通廣大地做假帳,營造出交易績效超高的假象,卻活生生地把銀行搞垮了,給全世界的人們上了一堂嚴肅的 lesson。

故事中的銀行,叫作霸菱銀行,是一家已經營業三個世紀的英國銀行,不但是英法戰爭的幕後大金主,就連英國女王也是他們的客戶。

一位自鄉下離鄉背景的青年 Nick Leeson,被派駐到雅加達的霸菱銀行 印尼總部擔任交易員。Leeson很快地就嶄露頭角,獲得銀行的器重,透過套利賺價差的方式幫銀行賺取了不少獲利。然而 Lesson 並不以此滿足,他透過兩個不同的帳戶,一個是銀行的交易帳戶,一個是客戶的錯帳帳戶,大玩戲法騙過銀行營造出高獲利的假象。 Leeson 有多會「賺」呢?在1994年霸菱集團的營業額 3700萬英鎊中,居然有2850萬英鎊是 Leeson 賺來的。

有這樣厲害的搖錢樹,銀行自然也就盡量滿足這位明星交易員的需求,居然無視 Leeson 不合規範的交易行為,也大開稽核制度的漏洞。

然而,夜路走多了終究會遇到鬼,1995年一月神戶大地震重創日本,已經很蕭條的日本經濟更加陷入愁雲慘霧之中。如此重大災變不但造成日本股市狂瀉, Leeson 也損失兩億多美元。

然而 Leeson 不但沒有止血,竟然還竄改交易紀錄,掩飾巨大的虧損,並進一步大量買進買進指數期貨,試圖想要逆轉日經指數。這個洞,終究是越補越大洞,最後,霸菱銀行虧損14億美元,霸菱集團宣告破產倒閉。

這個故事背後牽涉層面甚廣,包含 Leeson 如何騙過銀行,並且讓他的主管對他睜一隻眼閉一隻眼,甚至還加碼給他錢,也包含了衍生性金融產品的風險等等。他的故事曾經被改編為電影 Rogue Trader (台譯:A錢大玩家),也給全世界的銀行、交易員、投資人狠狠地上了一課。

Leeson 把銀行搞垮,而他需要賠的錢,應該是這輩子賠也賠不完了;不過雖然他名下的財產都被凍結,在他坐完牢出獄之後,每個月卻還是可以有5000英鎊的生活費。

不知不覺居然就從「霸凌」講到了「霸菱銀行」,不過話說回來,雖然我們經常霸凌 Miss Monday,不過今天可是她的生日呢!就在今天的尾聲,讓我們說一聲女神生日快樂吧!

#聞史迭


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六月 3rd, 2015 by